Einzelne Investoren oder Unternehmen, die an einer Investition in kleine Unternehmen interessiert sind, verwenden Finanzanalysetechniken zur Bewertung der Finanzinformationen der Zielunternehmen. Durch die Prüfung vergangener und aktueller Abschlüsse - Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnungen und Kapitalflussrechnungen - können sich potenzielle Anleger Meinungen über den Investitionswert und die Erwartungen an die zukünftige Wertentwicklung bilden. Finanzanalysen können auch Kleinunternehmern helfen, wenn sie die Auswirkungen bestimmter Entscheidungen, wie z. B. der Kreditaufnahme, auf ihr eigenes Unternehmen abwägen.
Jahresabschluss
Wenn ein Unternehmen an einer Investition in ein kleines Unternehmen interessiert ist, werden seine Finanzanalysten wahrscheinlich die vergangenen und aktuellen Jahresabschlüsse des Unternehmens untersuchen. Ziel wäre es, mögliche Schwachstellen und Problembereiche zu entdecken, die mit den Eigentümern des Unternehmens besprochen werden sollten. Die Analysten würden von Jahr zu Jahr nach ungewöhnlichen Bewegungen bei den Artikeln sowie nach Umsatz- und Gewinnmustern suchen. Ein stetiges Wachstum ist normalerweise positiv, und starke Höhen und Tiefen können ein Zeichen für Zwietracht sein. Kapitalflussrechnungen sollten angeben, wie das Unternehmen normalerweise Barmittel beschafft und verwendet. Das Managementteam eines kleinen Unternehmens führt möglicherweise eine ähnliche Analyse im Rahmen einer jährlichen Überprüfung des Unternehmens durch. Der Finanzberater oder Buchhalter des Unternehmens kann an solchen Überprüfungen teilnehmen.
Verhältnis Analyse
Die Verhältnisanalyse vergleicht die Werte innerhalb des Unternehmens von Jahr zu Jahr und mit anderen Unternehmen und der Branche. Liquiditätskennzahlen wie die aktuelle Kennzahl (kurzfristiges Vermögen geteilt durch kurzfristige Verbindlichkeiten) zeigen die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verpflichtungen pünktlich zu erfüllen. Die Verschuldungsquote (Gesamtvermögen dividiert durch Gesamtverbindlichkeiten) gibt an, wie viel des Unternehmensvermögens durch Fremdkapital bereitgestellt wird. Ein niedrigerer Prozentsatz zeigt eine geringere Abhängigkeit von Schulden. Je höher der Prozentsatz, desto mehr Risiko hat das Unternehmen eingegangen. Geschäftsinhaber und Managementteams von kleinen Unternehmen können in ihrer regelmäßigen Planung eine Verhältnisanalyse verwenden, um ihre Unternehmen mit anderen in ihrer Branche zu messen. Wenn die Verhältnisanalyse zeigt, dass ein Unternehmen viel mehr Schulden hat als andere Unternehmen in seiner Branche, wird der Eigentümer möglicherweise aufgefordert, einige Kredite zurückzuzahlen oder zu reduzieren.
Zukünftige Leistung
Finanzanalysen können kleine Unternehmen bei ihrer Planung unterstützen. Die Auswertung der Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung und der Kapitalflussrechnung eines Unternehmens – die Interpretation von Trends und das Erkennen von Stärken und Schwächen – kann genügend Informationen liefern, um es dem Management zu ermöglichen, Umsatz- und Gewinnprognosen für drei bis fünf Jahre zu erstellen. Mit Kenntnissen über die Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der Branche des Unternehmens können sie sich eine vernünftige Einschätzung machen, wie gut das Unternehmen in den kommenden Jahren abschneiden könnte. Solche Analysen können für Unternehmen hilfreich sein, die Gerätekäufe und andere Initiativen planen müssen.
Leistungen
Durch die fortlaufende Verwendung von Experten-Finanzanalysen können Unternehmen Anlageentscheidungen oder -empfehlungen auf der Grundlage fundierter Argumente treffen. Unternehmen könnten ihre eigenen Finanzanalysten beschäftigen, die die Stärken und Schwächen des Unternehmens im Auge behalten und das obere Management entsprechend beraten. Alternativ könnten einige Unternehmen beschließen, die Dienste von Finanzberatern in Anspruch zu nehmen, die regelmäßige Finanzanalysen durchführen könnten.
